En condiciones normales, podría ser una de esas noticias que solamente aparece de primera plana en El Economista… pero de las que pasas de largo en tu vida diaria. Una información casi exclusiva para especialistas financieros. Sin embargo andamos en momentos delicados: con la inflación ahorcándonos semana a semana, las sacudidas económicas en nuestro país podrían impactarnos a todos.
Es por eso que la atención —de especialistas y no especialistas por igual— está puesta en las decisiones del Banco de México (Banxico) sobre la tasa de interés.
¿Qué significan si elevan la tasa de interés o qué significa si las bajan? ¿Qué cuernos son los puntos base? Pues, en resumen, es una medida que busca navegar en la inflación. Una decisión importante que puede impactar en tus ahorros, en tus créditos o en el valor del dinero.
¿Qué es la tasa de interés?
La tasa de interés es, para no hacerle mucho enredo, el valor del dinero.
En estos términos se refiere al precio que le damos por usarlo. Si tienes tu dinero guardado en el banco, recibirás intereses por “prestárselo” a ellos. Si tienes un crédito en el banco, pagarás intereses porque ellos te lo prestaron a ti. La tasa de interés decide, a grandes rasgos, cuánto deben de pagar todos los jugadores económicos por usar el dinero.
Agarrando un ejemplo bastante sencillo, utilizado por Raúl Bravo, columnista de Sopitas.com, pensemos en Batman y en Spiderman.
Batman tiene sus millones de dólares en el banco. Industrias Wayne decidirá, dependiendo la tasa de interés establecida por el Banco Central de Ciudad Gótica, si le conviene mantener su dinero guardado —recibiendo intereses— o invertirlo en alguna otra empresa para aumentar su riqueza. Así es que la tasa de interés puede modificar las inversiones de gran escala.
Spiderman tiene deudas porque su trabajo de fotógrafo no le paga nada bien. Dependiendo la tasa de interés decidirá si puede sacar un crédito —para comprarse una cámara a meses o para una nueva casa para la Tía May— o si mejor ahorra su sueldo para otro momento. Así es que la tasa de interés también puede modificar el consumo y los gastos de las personas como Peter Parker.
¿Qué pasa cuando sube o baja la tasa de interés?
Cuando Banxico sube la tasa de interés —como una medida contra la inflación— nos podemos encontrar detalles interesantes.
Por ejemplo, si lo que quieres es sacar un crédito hipotecario o de automóvil, tienes que saber que, probablemente, pagarás más intereses. Cuando la tasa se eleva, es más caro obtener un préstamo. Sin embargo, también se fomenta el ahorro pues los rendimientos que recibes por mantener tu dinero en el banco son mayores.
Un detalle importante es que esto aplica si tienes créditos en tasa variable, estás buscando un nuevo crédito o abriendo una cuenta de banco. Si tienes tu dinero en cuentas de ahorro en tasa fija o tus créditos en tasa fija, seguirás pagando —o recibiendo— lo mismo que había en el contrato al momento de empezar.
Cuando Banxico baja su tasa de interés sucede el efecto opuesto. Sacar créditos es más barato, tener el dinero guardado en el banco es menos atractivo y se fomenta el consumo.
Estas decisiones de política monetaria también afectan las inversiones, pero eso ya puede ponerse un poquito más enredado. Las inversiones en bienes raíces se vuelven más o menos accesibles, el mercado de valores se vuelve una pachanga o las inversiones “más seguras” como los bonos, pueden volverse más atractivas.
¿Qué está pasando en México con la tasa de interés?
Vamos a hacer una comparación interesante para dimensionar lo que sucede. En septiembre de 2022 el Banco de México tomó la decisión de poner la tasa de interés en 9.25% a partir del 30 de septiembre de ese año.
En ese momento fue nota en muchos lados porque era el nivel más alto que había estado jamás
Ahora, a partir del 9 de agosto de 2024 el Banco de México anuncia que va a disminuir la tasa de interés interbancario hasta 10.75%…. Dis-mi-nuir.
La decisión es importante pues cambia la manera de cómo atacamos la economía durante los últimos años. Erick Contreras, especialista de Derivados y analista de Banco BASE, explicaba en una publicación que se está “dejando atrás a una época en la que la liquidez fue la regla para enfrentar los estragos de la pandemia”. El especialista decía que llegó momento de decirle “Adiós al dinero barato”.
Además, señalaba que venía un momento interesante pues se anticipaba que la tasa de interés siga subiendo, comentaba el analista de Banco BASE.
